Доллар США может стать цифровым. Вот что вам нужно знать

Поскольку технологии продолжают революционизировать то, как люди живут, работают и тратят деньги, центральные банки по всему миру начали попытки заново изобрести свои местные валюты для цифровой эпохи. Теперь Соединенные Штаты последними заявили о «неотложности» исследования потенциальной цифровой версии своего доллара через цифровую валюту Центрального банка или (CBDC — Central Bank Digital Currency). Об этом пишет CTV News.

Согласно сопроводительному информационному бюллетеню, опубликованному Белым домом, часть указа президента США Джо Байдена о цифровых активах в среду включает «придание срочного характера исследованиям и разработке потенциального CBDC Соединенных Штатов, если его выпуск будет сочтен отвечающим национальным интересам».

Китай, вторая по величине экономика в мире по валовому внутреннему продукту, в январе мягко запустил свой цифровой юань, и CBDC уже может похвастаться более чем сотней миллионов пользователей. В общей сложности около 100 стран изучают CBDC на том или ином уровне, заявила управляющий директор Международного валютного фонда Кристалина Георгиева (Kristalina Georgieva) во время выступления в аналитическом центре Атлантического совета в прошлом месяце.

«Мы вышли за рамки концептуальных обсуждений CBDC и сейчас находимся на этапе экспериментов», — сказала Георгиева. «Центральные банки закатывают рукава и знакомятся с битами и байтами цифровых денег».

Дэвид Ермак (David Yermack), заведующий финансовым отделом Школы бизнеса Стерна при Нью-Йоркском университете (New York University’s Stern School of Business), сказал CNN Business, что теперь «неизбежно, что весь мир будет выпускать деньги таким образом». В Соединенных Штатах пандемия подстегнула спрос на безналичные способы оплаты, и многие инвесторы с Мейн-стрит перешли на криптовалюты, такие как биткойн и эфириум, оказывая давление на правительство, чтобы оно не отставало от этой тенденции.

Теперь, когда администрация Байдена придает новый вес инновационным деньгам американцев, вот что нужно знать о потенциальном CBDC.

Как это будет работать?

Федеральная резервная система определяет CBDC как «цифровую форму денег центрального банка, которая широко доступна для широкой публики». Ключевое отличие от нынешних форм цифровых денег на банковском счете или в платежном приложении заключается в том, что деньги будут пассивом ФРС (Федеральной резервной системой), а не коммерческих банков — отсюда и «деньги центрального банка». Это означает, что это будет реальный доллар США в цифровой форме, а не инвестиции в криптовалюту или вклад в ваш PayPal.

Существуют разные мнения о том, как это будет работать и как это будет выглядеть, но теоретически это может уменьшить потребность в сторонних процессорах при переводе денег.
«На очень высоком уровне CBDC — это просто цифровые деньги, которые будут выпущены центральным банком», — сказала CNN Business Сара Хаммер (Sarah Hammer), управляющий директор Центра инноваций Стивенса в области финансов в Уортонской школе Пенсильванского университета (University of Pennsylvania). «Он будет основан на фиатной валюте этой страны, поэтому он будет основан на денежной массе, а затем будет реализован с использованием государственной базы данных или утвержденных организаций частного сектора, работающих с правительством».

Ермак, который много лет изучал рост цифровых валют, добавил, что CBDC «фактически будет работать так же, как биткойн или другие криптовалюты».

«У вас была бы сеть кошельков, вероятно, принадлежащих представителям общественности, где люди могли бы платить друг другу напрямую, не обращаясь к третьей стороне», — сказал Ермак.
По словам Хаммера, важное технологическое решение для политиков заключается в том, будет ли цифровая валюта центрального банка США работать на блокчейне, технологии, лежащей в основе криптовалют, таких как биткойн, поскольку это усилит влияние федерального правительства на эту новую технологию.

«Им можно управлять через центральную базу данных или с помощью технологии распределенного реестра, блокчейна», — сказал Хаммер.

Федеральный резервный банк Бостона (The Federal Reserve Bank of Boston) и Массачусетский технологический институт (Massachusetts Institute of Technology) в прошлом месяце опубликовали совместное исследование эксперимента CBDC, получившего название «Проект Гамильтон» (Project Hamilton). В работе использовалась технология блокчейна и «была создана одна кодовая база, способная обрабатывать 1,7 миллиона транзакций в секунду», согласно заявлению Федерального резервного банка Бостона. Это намного превышало контрольный показатель в 100 000 транзакций в секунду, который исследователи изначально стремились достичь. В заявлении добавлено, что Project Hamilton «сосредоточен на технологических экспериментах и ​​не направлен на создание пригодной для использования CBDC для Соединенных Штатов».

Ермак, однако, сказал, что «вероятно, все, над чем они работают, будет тем, за что ФРС ухватится и попытается увеличить».

Однако цифровой юань Китая, в частности, не работает на технологии блокчейна. Цифровой юань призван заменить наличные платежи, и доступ к нему можно получить через поддерживаемое правительством мобильное приложение, а также через WeChat от Tencent. Он использует существующую технологическую инфраструктуру, используемую утвержденными китайскими коммерческими и онлайн-банками и платежными платформами, и выпускается Народным банком Китая (People’s Bank of China).

CBDC потенциально может предложить потребителям более удобную, безопасную и дешевую альтернативу вариантам, доступным в настоящее время. По словам Хаммера, это также может уменьшить потребность в наличных деньгах и пресечь мошеннические транзакции, а также сделать его более эффективным для сбора налогов или рассредоточения целевых государственных средств.

«У цифровой валюты центрального банка есть некоторые преимущества финансовой доступности», — добавила она, рекламируя их способность охватить американцев, у которых нет банковских счетов.

Ермак отметил, что существует несколько потенциальных рисков, в том числе технические барьеры и проблемы безопасности, а также угрозы конфиденциальности. Его способность взять на себя часть работы, выполняемой коммерческими банками и кредитными рынками, также вызывает у некоторых беспокойство.

ФРС конкретно предупредила о потенциальных рисках кибербезопасности в январском отчете, заявив: «Любая выделенная инфраструктура для CBDC должна быть чрезвычайно устойчива к таким угрозам, и операторы инфраструктуры CBDC должны сохранять бдительность, поскольку злоумышленники используют все больше и больше сложные методы и тактики».

Более того, CBDC потенциально может поставить под угрозу независимость ФРС и вызвать множество новых политических вопросов.

«Риск политических злоупотреблений огромен», — сказал Ермак. «Если вы предоставите центральному банку такую ​​власть, политические гарантии, вероятно, должны быть намного выше, чем в настоящее время для Федеральной резервной системы».

Хотя Ермак говорит, что CBDC, вероятно, потребует некоторой «вдумчивой политической перестройки» и переходного периода, поскольку страны будут экспериментировать с ним в течение следующего десятилетия, он все же видит «много веских причин для этого».

«Добавьте к этому тот факт, что людям действительно не нравится пользоваться наличными — предпочтения общественности также подталкивают правительства в этом направлении», — сказал Ермак.