Фото: Anton Vaganov / Reuters
Финансы: что произойдет если Россия не заплатит по долгам?
Москва должна выплатить 117 миллионов долларов в виде процентов по двум суверенным облигациям, номинированным в долларах, иначе она рискует не выполнить свои обязательства по долгу. Об этом передает Al Jazeera.
Экономика России находится в тяжелом положении, и в среду ей предстоит первый платеж по долларовым облигациям с тех пор, как в прошлом месяце она вторглась в Украину.
Нападение России на Украину вызвало международное осуждение в крупных финансовых столицах.
Соединенные Штаты, Европейский союз и союзники ввели жесткие санкции против Москвы. Штрафы заморозили более половины активов центрального банка в размере 300 миллиардов долларов и привели к росту курса рубля по отношению к доллару США на 35 процентов. С тех пор сотни западных фирм также ушли из страны.
Президент России Владимир Путин заявил, что Москва будет производить платежи, но в рублях, пока санкции не разрешают расчеты в долларах. Оплата в местной валюте, а не в долларах, может спровоцировать значительную волну дефолтов, что было немыслимо еще несколько недель назад.
Россия и российские компании должны около 150 миллиардов долларов долга в иностранной валюте.
Дефолт России по внешнему долгу станет первым с тех пор, как большевики не признали долг царя после революции 1917 года.
Что будет, если Россия откажется платить? Приведет ли это к большей волне дефолтов? Как это повлияет на остальную мировую экономику?
Вот краткий ответ.
Что Россия обязана заплатить?
В среду Россия должна была выплатить 117 миллионов долларов процентов по своим долларовым облигациям. Купон является первым из нескольких. Еще 615 миллионов долларов должны быть выплачены позже в этом месяце.
Так что, если Россия не заплатит?
По этим конкретным облигациям предоставляется 30-дневный льготный период. Если Москва не произведет платеж, кредитные рейтинговые агентства, скорее всего, сочтут его дефолтом, и держатели облигаций начнут переговоры. Но эти переговоры не кажутся многообещающими, учитывая экономический удушающий захват России и растущую изоляцию.
Почему Россия не может произвести платеж?
С тех пор, как Запад объявил о своих санкциях, рубль потерял около трети своей стоимости. В некоторых облигациях, выпущенных Россией, есть оговорка, позволяющая производить выплаты в рублях, но процентные платежи, которые должны быть выплачены в среду, не подходят. Россия должна платить в долларах, а учитывая снижение стоимости ее валюты, это сложная задача.
Что произойдет, если Россия произведет оплату в рублях?
Правительство может попытаться отменить контракт. Это способ сказать «мы платим вам в рублях», а не просто не платить вообще.
Но подождите, Россия отрезана от многих финансовых механизмов, может ли она вообще платить?
Да, Управление по контролю за иностранными активами США санкционировало освобождение от операций для граждан США в отношении «получения процентов, дивидендов или платежей по срокам погашения в связи с долгами или акциями».
Что будет, если Россия вообще не заплатит?
Дефолт по долгам может вытеснить немногочисленных оставшихся в России иностранных инвесторов из страны, что еще больше изолирует ее. Если правительство не выполнит своих обязательств, компании могут последовать их примеру.
Это то, что вы видели раньше?
По словам Джерарда ДиПиппо (Gerard DiPippo), старшего научного сотрудника по экономике Центра стратегических и международных исследований, с точки зрения развивающихся рынков это сопоставимо с тем, что произошло в Аргентине в 2020 году.
«Большая разница здесь в том, что это шок, которого инвесторы не ожидали, скажем, два или три месяца назад, тогда как в Аргентине вы могли видеть нарастание проблем», — добавил он.
Так это беспрецедентно?
Довольно много. Экономисты обычно могут предсказывать крупные кризисы.
«Обычно есть красные флаги. Но не многие могли предсказать [это]. Это геостратегическое событие, за которым последовали масштабные санкции, рушащаяся экономика, а теперь и вероятность дефолта по долгам», — пояснил ДиПиппо.
Кто владеет облигациями?
Российские облигации в основном принадлежат институциональным инвесторам — пенсионным фондам, хедж-фондам и корпорациям.
Итак, какие варианты у них есть?
Облигации все еще можно продавать на вторичных рынках, и в настоящее время они торгуются примерно по 20 центов за доллар.
«Вопрос в том, вернут ли они свои деньги и будут ли они возвращены в конце концов. Цена облигации отражает эти ожидания», — сказал ДиПиппо.
Вы верите, что США и их союзники считали, что санкции затруднят выплату долга русскими?
«Я предполагаю, что они знали о последствиях фактического замораживания доступа российского центрального банка к доллару, евро и другим основным валютам», — сказал ДиДиппо.
Как дефолт повлияет на россиян?
На россиян в первую очередь влияет обесценивание рубля и резкое падение их покупательной способности. Если Россия не выплатит свой долг, иностранные инвесторы станут еще более нерешительно вести дела с этой страной. Рубль пострадает.
Подвержены ли американцы риску дефолта российского правительства и компаний по своим долгам?
Зависимость пенсий от долга развивающихся рынков обычно довольно мала, и любой разумный управляющий фондом, особенно если тот, кто управляет пенсиями, не будет вкладывать большие средства в какой-либо один развивающийся рынок.
Как выглядит долг России?
Российское правительство на самом деле не в долгу.
Частью их стратегии «крепости Россия» было наращивание баланса Москвы, в первую очередь за счет валютных резервов и некоторого количества золота, а затем поддержание низкого уровня долга. В прошлом году внутренний долг России составлял около 13 процентов ее валового внутреннего продукта. Внешний долг составляет около 150 миллиардов долларов, и только 45 миллиардов из них фактически принадлежат российскому правительству. Большая его часть принадлежит российским компаниям и российским банкам.
А как же российские компании?
Крупнейшей отдельной компанией, которая владеет долгами, является нефтяной гигант «Газпром», но российский нефтегазовый сектор в значительной степени защищен от западных санкций. Тем не менее, россияне с трудом продают свою нефть, разве что с большой скидкой из-за боязни нарушить санкции.
ФАКТЫ
Октябрь
- ООН: С начала военного конфликта Украину покинули свыше 14,5 миллиона человек, из них свыше 7,1 миллиона вернулись обратно. В Польшу въехало свыше 7,1 миллиона беженцев, свыше 2,85 миллиона человек въехали в Россию, свыше 1,62 миллиона в Венгрию, свыше 1,42 миллиона въехали в Румынию, 883 тысяч в Словакию, 670 тысяч в Молдавию. Из них вернулись обратно на Украину: из Польши более 5 миллионов человек, из Румынии более 1,1 миллиона, из Словакии более 620 тысячи, из Молдавии более 313 тысяч.
- ООН: Подтвержденные потери среди гражданского населения с начала конфликт на Украине составляют 6374 человека.
- 27 октября: Илон Маск приобрел Twitter за $44 млрд. Также он временно займёт пост генерального директора.
- 24 октября: Риши Сунак стал новым премьер-министром Великобритании.
- 21 октября: В Канаде вступил в силу мораторий на покупку и продажу пистолетов.
- 20 октября: Премьер-министром Великобритании Лиз Трасс подала в отставку.
- 13 октября: Канада ввела санкции в отношении 17 иранских организаций за нарушения прав человека, включая бывшего министра иностранных дел Мохаммада Джавада Зарифа (Mohammad Javad Zarif).
- 12 октября: Взрыв Крымского моста. Канада заявила, что предоставит Украине новую военную помощь на сумму 47 миллионов канадских долларов, включая артиллерийские снаряды, зимнюю одежду, беспилотные камеры и спутниковую связь.
- 7 октября: Правительство Канады навсегда запретило въезд в Канаду 10 000 членов иранского КСИР (IRIB).
Сентябрь
- 30 сентября: Российская Федерация присоединила к России территории Запорожской, Херсонской, Донецкой и Луганских областей Украины.
- 21 сентября: В связи с продолжающейся войной с Украиной впервые в современной истории России с 21 сентября президентом Путиным объявлена мобилизация.
- 15 сентября: 20-кратный победитель турниров Большого шлема по теннису, бывшая первая ракетка мира 41-летний швейцарец Роджер Федерер объявил о завершении карьеры.
- 13 сентября: В Онтарио в результате стрельбы погибли два человека, ещё трое были ранены; среди погибших один полицейский, подозреваемого застрелили при задержании
- 8 сентября: Умерла королева Великобритании Елизавета II. Принц Чарльз стал королем Великобритании.
- 7 сентября: Apple анонсировал новые наручные часы, нчаушники и линейку мобильных телефонов iPhone 14.
- 5 сентября: Новым премьер-министром Великобритании объявлена Лиз Трасс.
- 4 сентября: Резня в Саскачеване. В результате которой 12 человек были убиты и 18 получили ранения. Это одно из самых кровопролитных убийств в истории Канады.
Август
- 30 августа: Умер Михаил Горбачев.
Июль
- 28 июля: ВОЗ: Число подтвержденных случаев заражения коронавирусом в мире превысило 570 млн, а число летальных исходов — 6,38 млн. Всемирная организация здравоохранения пока не располагает данными об эффективности существующих вакцин против оспы обезьян
- 11 июля: Курс евро к доллару рекордно упал, 1 евро почти приравнялся к 1 доллару. Акции Twitter упали после отказа Маска от его покупки. Госдеп США поддержал решение Канады вернуть турбины «Северного потока» в Германию, а затем и владельцу. Турбины, оказавшиеся в центре спора, были отправлены в Монреаль для планового ремонта компанией Siemens Canada.
- 9 июля: Маск решил не покупать Twitter, из-за отказа соцсети предоставлять интересующую информацию. Одна из крупнейших аварий, охватившая сервисы по всей Канаде, произошла у компании Rogers, в течении дня десятки миллионов канадцев не могли пользоваться мобильной, телефонной и интернет связью. Причину сбоя сервиса компания не озвучила.
- 7 июля: Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил что уходит в отставку.
- 1 июля: Турция ожидает экстрадиции 73 членов в стране Рабочей партии Курдистана из Швеции и Финляндии, иначе вопрос о вступлении двух стран в НАТО останется в подвешенном состоянии. ЮНЕСКО принял решение включить борщ в список нематериального наследия как украинское блюдо.
Июнь
- 30 июня: Российские войска покинули украинский остров «Змеиный».
- 29 июня: НАТО: Турция поддержит членство Швеции и Финляндии в НАТО.
- 27 июня: Офис Трюдо: Канада вводит санкции против 6 физических и 46 юридических лиц, связанных с российским военно-промышленным комплексом, а также 13 физических и 2 юридических лиц Белоруссии и 15 украинцев. МИД России: Россия закрыла въезд для 43 граждан Канады. Польша заявила что 4,3 миллиона человека прибыло с Украины в Польшу.
- 23 июня: EC: Украине и Молдавии предоставили статус кандидата в ЕС.
- 17 июня: National Defence: Вооруженные силы Украины (ВСУ) потеряли приблизительно 50 процентов тяжелых вооружений. Бригадный генерал ВСУ Владимир Карпенко заявил, что потеряны около 1300 боевых машин пехоты, 400 танков и 700 артиллерийских систем. Ранее Давид Аразамия заявил, что ВСУ ежедневно теряют в Донбассе «до тысячи солдат убитыми и ранеными». Среднесуточные потери украинской армии, по его словам, оцениваются в 200-500 человек.
- 7 июня: Министр обороны Российской Федерации Сергей Шайгу озвучил число украинских военнопленных достигло 6489 человек. Министерство обороны Китая обвинило ВВС Канады в провокациях в китайском воздушном пространстве
- 3 июня: МИД России внес 41 подданного Канады в «стоп-лист». Всего в списке канадских подданных, в отношении которых введены ограничения, значатся уже 617 человек.
Ранее
- 21 мая: Количество сдавшихся в плен в Мариуполе составляет 2439 человек, по заявлению российской стороны. Среди сдавшихся есть представители иностранных государств.
- 21 мая Москва ввела персональные санкции против 26 жителей Канады, в их числе и жена премьера Джастина Трюдо — Софи Трюдо.
- 18 мая Финляндия и Швеция официально подали заявки на вступление в НАТО.
- 18 мая Турция заблокировала начало переговоров в НАТО о вступлении Швеции и Финляндии.
- 28 апреля Палата представителей США поддержала активирование программы ленд-лиза, которая позволит ускорить оказание военной помощи Украине, это позволит администрации Байдена обойти многие бюрократические препятствия, чтобы в кратчайший срок нарастить объемы военной помощи Украине. Все поставки будут осуществляться в кредит или в аренду.
- 24 апреля Макрон победил во втором туре выборов, обогнав Ле Пен, тем самым став президентом Франции на второй срок. Мерин Ле Цен признала поражение на выборах.
- 13 апреля Российский крейсер «Москва» затонул в Черном море, украинская сторона заявляет о удачной ракетной атаке, российская о пожаре и детонировании амуниции на корабле и последующем шторме в результате которого крейсер затонул.
22 апреля российская сторона заявила, что один член экипажа погиб и 27 пропали без вести, что стало первым признанием Москвы потерь после трагедии. «В результате пожара 13 апреля ракетный крейсер «Москва» получил серьезные повреждения из-за детонации боеприпасов», — говорится в сообщении Минобороны. Высокопоставленный представитель Пентагона заявил, что перед тем, как затонуть, «Москва» была сбита двумя украинскими ракетами. - 12 апреля Зеленский опубликовал фото задержанного, главу украинской оппозиционной партии ОПЗЖ, Виктора Медведчука, которого предложил обменять на украинских военнопленных. Российская сторона не рассматривает этот вопрос, так как он не гражданин России.
- По оценке американского военного аналитика Скотта Риттера (Scott Ritter) военные потери украинской вооруженных сил значительно превосходят российские. На сайте Wikipedia создана страница которая учитывает ВСЕ заявления о потерях сторон.
С 15 июня невакцинированные канадцы могут пользоваться самолетом и поездом, но для пересечения границы с США по-прежнему нужно подтверждение вакциинации, т.е. требование тракеров (дальнобойщиков) продолжает быть не выполнено. Подробнее
Доказательства вакцинации от COVID19 по-прежнему необходимы для въезда в США из Канады. Вашингтон пока не озвучила планов о снятии данного мандата. Иными словами здоровые люди, но без вакцинации не могут путешествовать, зато больные туберкулезом или СПИД-ом, но с вакцинацией могут беспрепятственно путешествовать.
21 апреля Соединенные Штаты на неопределенный срок продлили запрет на пересечение сухопутной границы непривитым иностранным гражданам.
Арестованным организаторам протеста Конвоя свободы: Тамаре Лич, Крису Барберу, Пэту Кингу и Стиву Чароинд грозит срок тюремного заключения до 10 лет. Пэту Кингу было отказано в отпуске под залог, в то время как Криса Бабера и Томару Лич отпустили до рассмотрения дела в суде.
CBC призналась в распространении фейковых новостей о «Конвое свободы». Начальник полиция Оттавы признал что у «Конвоя свободы» не было обнаружено огнестрельного оружия.
Около 90% дальнобойщиков в Канаде вакцинированы.